System wczesnego ostrzegania G Weinricha: Różnice pomiędzy wersjami
Z Encyklopedia Zarządzania
m (Infobox update) |
(LinkTitles.) |
||
| Linia 15: | Linia 15: | ||
G. Weinrich poddał badaniu 44 niemieckie wypłacalne przedsiębiorstwa, którym przeciwstawił również 44 niewypłacalne. Analizowana grupa była jednorodna z punktu widzenia wielkość przedsiębiorstwa natomiast była różnorodna branżowo. | G. Weinrich poddał badaniu 44 niemieckie wypłacalne przedsiębiorstwa, którym przeciwstawił również 44 niewypłacalne. Analizowana [[grupa]] była jednorodna z punktu widzenia wielkość przedsiębiorstwa natomiast była różnorodna branżowo. | ||
Z 28 wstępnie analizowanych [[wskaźnik]]ów wybrał 8 i zastosował schemat oceny punktowej. To wskaźników należą: | Z 28 wstępnie analizowanych [[wskaźnik]]ów wybrał 8 i zastosował schemat oceny punktowej. To wskaźników należą: | ||
* X1 = [[kapitał własny]] / kapitał obcy | * X1 = [[kapitał własny]] / [[kapitał]] obcy | ||
* X2 = (środki pieniężne + [[należności]]) / [[aktywa]] ogółem | * X2 = (środki pieniężne + [[należności]]) / [[aktywa]] ogółem | ||
* X3 = (środki pieniężne + krótkoterminowe [[papiery wartościowe]] + należności - [[zobowiązania]] krótkoterminowe) / ([[koszty]] operacyjne - [[amortyzacja]]) | * X3 = (środki pieniężne + krótkoterminowe [[papiery wartościowe]] + należności - [[zobowiązania]] krótkoterminowe) / ([[koszty]] operacyjne - [[amortyzacja]]) | ||
| Linia 24: | Linia 24: | ||
* X6 = zobowiązania ogółem / [[nadwyżka]] finansowa | * X6 = zobowiązania ogółem / [[nadwyżka]] finansowa | ||
* X7 = (zobowiązania ogółem - środki pieniężne + krótkoterminowe papiery wartościowe + należności) / [[dochody]] operacyjne netto | * X7 = (zobowiązania ogółem - środki pieniężne + krótkoterminowe papiery wartościowe + należności) / [[dochody]] operacyjne netto | ||
* X8 = (zobowiązania towarowe + weksle) / zakup [[towar]]ów | * X8 = (zobowiązania towarowe + [[weksle]]) / zakup [[towar]]ów | ||
W zależności od poziomu wskaźnika przyporządkowuje się mu ocenę od 1 (bardzo dobra) do 5 (bardzo zła). | W zależności od poziomu wskaźnika przyporządkowuje się mu ocenę od 1 (bardzo dobra) do 5 (bardzo zła). | ||
<google>ban728t</google> | <google>ban728t</google> | ||
| Linia 33: | Linia 33: | ||
Na podstawie oceny punktowej, wyodrębniono 3 klasy ryzyka: | Na podstawie oceny punktowej, wyodrębniono 3 klasy ryzyka: | ||
* klasa pierwsza - dobra, tzn. na podstawie sprawozdań finansowych nie można dostrzec symptomów zagrożenia bankructwem, a wartość punktowa obliczona dla danego przedsiębiorstwa jest mniejsza od 24 punktów. Brak również symptomów zagrożenia płynących z informacji pozafinansowych. | * klasa pierwsza - dobra, tzn. na podstawie sprawozdań finansowych nie można dostrzec symptomów [[zagrożenia]] bankructwem, a [[wartość]] punktowa obliczona dla danego przedsiębiorstwa jest mniejsza od 24 punktów. Brak również symptomów zagrożenia płynących z informacji pozafinansowych. | ||
* klasa druga - zagrożona, | * klasa druga - zagrożona, | ||
tzn., sprawozdania finansowe pozwalają dostrzec symptomy zagrożenia bankructwem, wartość punktowa jest większa od 24 punktów lub występuje pogorszenie jej w ciągu kilku poprzednich lat. Brak symptomów zagrożenia wynikających z informacji pozafinansowych. tzn., nie można dostrzec symptomów zagrożenia bankructwem, wartość punktowa przedsiębiorstwa jest mniejsza od 24 punktów. Występują symptomy zagrożenia niewypłacalnością, wynikające z informacji pozafinansowych. | tzn., sprawozdania finansowe pozwalają dostrzec symptomy zagrożenia bankructwem, wartość punktowa jest większa od 24 punktów lub występuje pogorszenie jej w ciągu kilku poprzednich lat. Brak symptomów zagrożenia wynikających z informacji pozafinansowych. tzn., nie można dostrzec symptomów zagrożenia bankructwem, wartość punktowa przedsiębiorstwa jest mniejsza od 24 punktów. Występują symptomy zagrożenia niewypłacalnością, wynikające z informacji pozafinansowych. | ||
| Linia 40: | Linia 40: | ||
Tab.2. Błędy prognozy w badaniu G. Weinricha (w %) | Tab.2. Błędy prognozy w badaniu G. Weinricha (w %) | ||
{| border=1 | {| border=1 | ||
! rowspan=2 | Błąd prognozy | ! rowspan=2 | [[Błąd]] prognozy | ||
| Błąd I rodzaju | | Błąd I rodzaju | ||
|Błąd II rodzaju | |Błąd II rodzaju | ||
| Linia 47: | Linia 47: | ||
! colspan=2 |Dwa lata przed niewypłacalnością | ! colspan=2 |Dwa lata przed niewypłacalnością | ||
|- | |- | ||
| Próbka wyjściowa | | [[Próbka]] wyjściowa | ||
| 21,87 | | 21,87 | ||
| 12,50 | | 12,50 | ||
Wersja z 04:11, 22 maj 2020
G. Weinrich poddał badaniu 44 niemieckie wypłacalne przedsiębiorstwa, którym przeciwstawił również 44 niewypłacalne. Analizowana grupa była jednorodna z punktu widzenia wielkość przedsiębiorstwa natomiast była różnorodna branżowo.
Z 28 wstępnie analizowanych wskaźników wybrał 8 i zastosował schemat oceny punktowej. To wskaźników należą:
- X1 = kapitał własny / kapitał obcy
- X2 = (środki pieniężne + należności) / aktywa ogółem
- X3 = (środki pieniężne + krótkoterminowe papiery wartościowe + należności - zobowiązania krótkoterminowe) / (koszty operacyjne - amortyzacja)
- X4 = (wynik finansowy netto + odsetki) / aktywa ogółem
- X5 = przychody ze sprzedaży / aktywa ogółem
- X6 = zobowiązania ogółem / nadwyżka finansowa
- X7 = (zobowiązania ogółem - środki pieniężne + krótkoterminowe papiery wartościowe + należności) / dochody operacyjne netto
- X8 = (zobowiązania towarowe + weksle) / zakup towarów
W zależności od poziomu wskaźnika przyporządkowuje się mu ocenę od 1 (bardzo dobra) do 5 (bardzo zła).
Tab.1. Schemat oceny punktowej G. Weinricha
Na podstawie oceny punktowej, wyodrębniono 3 klasy ryzyka:
- klasa pierwsza - dobra, tzn. na podstawie sprawozdań finansowych nie można dostrzec symptomów zagrożenia bankructwem, a wartość punktowa obliczona dla danego przedsiębiorstwa jest mniejsza od 24 punktów. Brak również symptomów zagrożenia płynących z informacji pozafinansowych.
- klasa druga - zagrożona,
tzn., sprawozdania finansowe pozwalają dostrzec symptomy zagrożenia bankructwem, wartość punktowa jest większa od 24 punktów lub występuje pogorszenie jej w ciągu kilku poprzednich lat. Brak symptomów zagrożenia wynikających z informacji pozafinansowych. tzn., nie można dostrzec symptomów zagrożenia bankructwem, wartość punktowa przedsiębiorstwa jest mniejsza od 24 punktów. Występują symptomy zagrożenia niewypłacalnością, wynikające z informacji pozafinansowych.
- klasa trzecia - bardzo zagrożona, sprawozdania finansowe pozwalają dostrzec symptomy zagrożenia bankructwem, wartość punktowa liczona dla danego przedsiębiorstwa jest większa od 24 albo występuje jej pogorszenie w ciągu kilku lat poprzednich. Co więcej są symptomy zagrożenia niewypłacalnością, płynące z informacji pozafinansowych.
Tab.2. Błędy prognozy w badaniu G. Weinricha (w %)
| Błąd prognozy | Błąd I rodzaju | Błąd II rodzaju | Łączny błąd |
|---|---|---|---|
| Dwa lata przed niewypłacalnością | |||
| Próbka wyjściowa | 21,87 | 12,50 | 17,80 |
| Próbka testowa | 41,66 | 0,00 | 28,83 |
| Trzy lata przed niewypłacalnością | |||
| Próbka wyjściowa | 12,50 | 40,62 | 26,56 |
| Próbka testowa | 41,66 | 33,33 | 37,92 |
Bibliografia
- Zaleska M., Identyfikacja ryzyka upadłości przedsiębiorstwa i banku. Systemy wczesnego ostrzegania, Difin, s. 33-36.
Autor: Małgorzata Dróżdż
