System wczesnego ostrzegania K. Beermanna: Różnice pomiędzy wersjami

Z Encyklopedia Zarządzania
Grafika GIF: fakturuj online od 17zł z aplikacją dla firm Comarch ERP XT
m (Infobox update)
 
(LinkTitles.)
Linia 15: Linia 15:




[[Metodologia]] Beermanna będąca wieloczynnikową analizą dyskryminacyjna prognozowania upadłości przedsiębiorstw zaliczana jest do europejskiego dorobku tej grupy metod. Rozwój jej przypada na lata 60-70. Jest to pionierska w swojej klasie [[metoda]], której [[funkcja]] dyskryminacyjna szacowana jest odrębnie dla każdego roku poprzedzającego [[bankructwo]] przedsiębiorstwa.  
[[Metodologia]] Beermanna będąca wieloczynnikową analizą dyskryminacyjna prognozowania upadłości przedsiębiorstw zaliczana jest do europejskiego dorobku tej grupy metod. [[Rozwój]] jej przypada na lata 60-70. Jest to pionierska w swojej klasie [[metoda]], której [[funkcja]] dyskryminacyjna szacowana jest odrębnie dla każdego roku poprzedzającego [[bankructwo]] przedsiębiorstwa.  


K. Beermann poddał analizie 42 przedsiębiorstwa prowadzące działalność w Niemczech (21 wypłacalnych i 21 niewypłacalnych) bazując na 10 wskaźnikach. Podał też do każdego z nich parametry krytyczne w 4 kolejnych latach analizy. W odróżnieniu od prac Altmana ta [[metodologia]] charakteryzuje się dokładniejszym doborem [[wskaźnik]]ów z przypisanymi im wagami w kolejnych latach w tym sensie jest dokładniejsza przez uwzględnienie zmienności [[parametr]]ów statystycznych w czasie. Ich wartości otrzymane w wyniku oszacowania funkcji przedstawia tabela.
K. Beermann poddał analizie 42 przedsiębiorstwa prowadzące działalność w Niemczech (21 wypłacalnych i 21 niewypłacalnych) bazując na 10 wskaźnikach. Podał też do każdego z nich parametry krytyczne w 4 kolejnych latach analizy. W odróżnieniu od prac Altmana ta [[metodologia]] charakteryzuje się dokładniejszym doborem [[wskaźnik]]ów z przypisanymi im wagami w kolejnych latach w tym sensie jest dokładniejsza przez uwzględnienie zmienności [[parametr]]ów statystycznych w czasie. Ich wartości otrzymane w wyniku oszacowania funkcji przedstawia tabela.
Linia 22: Linia 22:
! rowspan=2 | Nazwa wskaźnika
! rowspan=2 | Nazwa wskaźnika
! rowspan=2 | Konstrukcja wskaźnika
! rowspan=2 | Konstrukcja wskaźnika
! colspan=4 | Wagi przypisywane wskaźnikom wskaźnikom w kolejnych latach przed strata [[kapitał]]u
! colspan=4 | Wagi przypisywane wskaźnikom wskaźnikom w kolejnych latach przed [[strata]] [[kapitał]]u
|-
|-
| 1
| 1
Linia 30: Linia 30:
|-
|-
| X1
| X1
| [[Amortyzacja]] / Stan początkowy aktywów trwałych + ich przyrost
| [[Amortyzacja]] / Stan początkowy aktywów trwałych + ich [[przyrost]]
| 0,21705
| 0,21705
| -0,11899
| -0,11899
Linia 93: Linia 93:
|-  
|-  
| X10
| X10
| Wynik finansowy netto +podatki +zyski nadzwyczajne / Zobowiązania ogółem
| [[Wynik]] finansowy netto +podatki +zyski nadzwyczajne / Zobowiązania ogółem
| 0,12368
| 0,12368
| -0,12903
| -0,12903
Linia 100: Linia 100:
|}
|}


[[Metoda]] ta może być tylko stosowana w odniesieniu do przedsiębiorstw produkcyjnych. Nie jest efektywna w przypadku przedsiębiorstw handlowych. Tu w wieloczynnikowej analizie dyskryminacji, inaczej niż w uproszczonej, im większa wartość wskaźnika tym gorzej. Wartość graniczna pomiędzy sfera niewypłacalności i wypłacalności wynosi 0,31
[[Metoda]] ta może być tylko stosowana w odniesieniu do przedsiębiorstw produkcyjnych. Nie jest efektywna w przypadku przedsiębiorstw handlowych. Tu w wieloczynnikowej analizie dyskryminacji, inaczej niż w uproszczonej, im większa [[wartość]] wskaźnika tym gorzej. Wartość graniczna pomiędzy sfera niewypłacalności i wypłacalności wynosi 0,31


Oparcie analizy na zmiennych, którym przypisano różne wagi w kolejnych latach przed strata [[kapitał]]u w badaniu pozwoliło zmniejszyć łączny błąd prognozy na rok przed zajściem bankructwa do 7,1% z 14,3% w najlepszym pojedynczym wskaźniku.2 Zestawienie błędów prognozy dla kolejnych lat prezentuje tabela ([[dane]] w %)
Oparcie analizy na zmiennych, którym przypisano różne wagi w kolejnych latach przed strata [[kapitał]]u w badaniu pozwoliło zmniejszyć łączny [[błąd]] prognozy na rok przed zajściem bankructwa do 7,1% z 14,3% w najlepszym pojedynczym wskaźniku.2 Zestawienie błędów prognozy dla kolejnych lat prezentuje tabela ([[dane]] w %)


{| border=1
{| border=1
Linia 133: Linia 133:
==Bibliografia==
==Bibliografia==
* Maczyńska E., ''Systemy wczesnego ostrzegania''
* Maczyńska E., ''Systemy wczesnego ostrzegania''
* Rogowski W. K.. ''Możliwości wczesnego rozpoznawania symptomów zagrożenia zdolności płatniczej przedsiębiorstwa''
* Rogowski W. K.. ''Możliwości wczesnego rozpoznawania symptomów [[zagrożenia]] [[zdolności]] płatniczej przedsiębiorstwa''
* Zelek A., ''[[Zarządzanie]] kryzysem w przedsiębiorstwie. Perspektywa strategiczna''
* Zelek A., ''[[Zarządzanie]] kryzysem w przedsiębiorstwie. Perspektywa strategiczna''


{{a|Jadwiga Dudzińska}}
{{a|Jadwiga Dudzińska}}
[[Kategoria:Systemy wczesnego ostrzegania]]
[[Kategoria:Systemy wczesnego ostrzegania]]

Wersja z 04:12, 22 maj 2020


Metodologia Beermanna będąca wieloczynnikową analizą dyskryminacyjna prognozowania upadłości przedsiębiorstw zaliczana jest do europejskiego dorobku tej grupy metod. Rozwój jej przypada na lata 60-70. Jest to pionierska w swojej klasie metoda, której funkcja dyskryminacyjna szacowana jest odrębnie dla każdego roku poprzedzającego bankructwo przedsiębiorstwa.

K. Beermann poddał analizie 42 przedsiębiorstwa prowadzące działalność w Niemczech (21 wypłacalnych i 21 niewypłacalnych) bazując na 10 wskaźnikach. Podał też do każdego z nich parametry krytyczne w 4 kolejnych latach analizy. W odróżnieniu od prac Altmana ta metodologia charakteryzuje się dokładniejszym doborem wskaźników z przypisanymi im wagami w kolejnych latach w tym sensie jest dokładniejsza przez uwzględnienie zmienności parametrów statystycznych w czasie. Ich wartości otrzymane w wyniku oszacowania funkcji przedstawia tabela.

Nazwa wskaźnika Konstrukcja wskaźnika Wagi przypisywane wskaźnikom wskaźnikom w kolejnych latach przed strata kapitału
1 2 3 4
X1 Amortyzacja / Stan początkowy aktywów trwałych + ich przyrost 0,21705 -0,11899 0,04155 0,14874
X2 Nadwyżka finansowa / Zobowiązania ogółem -0,06276 0,17767 0,06143 -0,13853
X3 Przyrost aktywów trwałych / amortyzacja 0,01218 0,00114 -0,00227 0,00383
X4 Zobowiązania ogółem / Suma bilansowa 0,07741 -0,06090 -0,03870 -0,008804
X5 Wynik finansowy netto + podatki+ zyski nadzwyczajne / Aktywa ogółem -0,10477 0,31465 0,90910 -0,12545
X6 Wynik finansowy netto +podatki +zyski nadzwyczajne / Aktywa ogółem -0,81270 -1,00694 -1,52824 -0,28069
X7 Zobowiązania wobec banków / Zobowiązania ogółem 0,16454 0,07427 0,05731 0,06122
X8 Przychody ze sprzedaży / Aktywa ogółema 0,06135 0,07427 0,03751 -0,01123
X9 zapasy / Przychody ze sprzedaży 0,26832 0,19390 0,05573 -0,11443
X10 Wynik finansowy netto +podatki +zyski nadzwyczajne / Zobowiązania ogółem 0,12368 -0,12903 -0,02717 0,15961

Metoda ta może być tylko stosowana w odniesieniu do przedsiębiorstw produkcyjnych. Nie jest efektywna w przypadku przedsiębiorstw handlowych. Tu w wieloczynnikowej analizie dyskryminacji, inaczej niż w uproszczonej, im większa wartość wskaźnika tym gorzej. Wartość graniczna pomiędzy sfera niewypłacalności i wypłacalności wynosi 0,31

Oparcie analizy na zmiennych, którym przypisano różne wagi w kolejnych latach przed strata kapitału w badaniu pozwoliło zmniejszyć łączny błąd prognozy na rok przed zajściem bankructwa do 7,1% z 14,3% w najlepszym pojedynczym wskaźniku.2 Zestawienie błędów prognozy dla kolejnych lat prezentuje tabela (dane w %)

Kolejne lata przed strata kapitału Łączny błąd prognozy Błąd pierwszego rodzaju Błąd drugiego rodzaju
1 7,1 9,5 4
2 11,9 4,8 19,1
3 21,4 9,5 33,3
4 28,6 14,3 42,9

Bibliografia

  • Maczyńska E., Systemy wczesnego ostrzegania
  • Rogowski W. K.. Możliwości wczesnego rozpoznawania symptomów zagrożenia zdolności płatniczej przedsiębiorstwa
  • Zelek A., Zarządzanie kryzysem w przedsiębiorstwie. Perspektywa strategiczna

Autor: Jadwiga Dudzińska