Analiza dyskryminacyjna: Różnice pomiędzy wersjami

Z Encyklopedia Zarządzania
m (Infobox update)
 
m (cleanup bibliografii i rotten links)
 
(Nie pokazano 9 wersji utworzonych przez 2 użytkowników)
Linia 1: Linia 1:
{{infobox4
|list1=
<ul>
<li>[[Wskaźnik Altmana]]</li>
<li>[[System wczesnego ostrzegania W. H. Beavera]]</li>
<li>[[System wczesnego ostrzegania]]</li>
<li>[[Analiza finansowa]]</li>
<li>[[System wczesnego ostrzegania R. Van. Frederikslusta]]</li>
<li>[[System wczesnego ostrzegania E. I. Altmana]]</li>
<li>[[Analiza sytuacji ekonomicznej]]</li>
<li>[[System wczesnego ostrzegania D. Hadasik]]</li>
<li>[[Metody analizy strategicznej]]</li>
</ul>
}}
==Charakterystyka==
==Charakterystyka==
Analiza dyskryminacji jest metodą oceny sytuacji ekonomiczno - finansowej, wykorzystywaną zarówno we własnej firmie, jak i w celach porównawczych pomiędzy przedsiębiorstwami. Ma ona duże znaczenie przy wyborze partnerów do współpracy - dostawców i usługodawców, jest także stosowana przez banki w zakresie kredytowania i wyłaniania kredytobiorców o dobrej i złej kondycji finansowej. W odróżnieniu od innych, licznych [[wskaźnik]]ów służących do oceny kondycji przedsiębiorstwa, które nie informują o występujących związkach przyczynowo - skutkowych i przez to utrudniają precyzyjną i obiektywną ocenę, analiza dyskryminacji jest łatwym i szybkim sposobem na identyfikację ewentualnych zagrożeń i barier rozwoju firmy. Z tego powodu jest ona wykorzystywana jako [[system wczesnego ostrzegania]] przedsiębiorstwa, tak by odpowiednio wcześnie dysponować informacjami o zagrożeniach efektywnego funkcjonowania firmy. Wczesne ostrzeganie jest niezbędne do podejmowania racjonalnych, zarówno bieżących, jak i długookresowych decyzji.
Analiza dyskryminacji jest metodą oceny sytuacji ekonomiczno - finansowej, wykorzystywaną zarówno we własnej firmie, jak i w celach porównawczych pomiędzy przedsiębiorstwami. Ma ona duże znaczenie przy wyborze partnerów do współpracy - dostawców i usługodawców, jest także stosowana przez banki w zakresie kredytowania i wyłaniania kredytobiorców o dobrej i złej kondycji finansowej. W odróżnieniu od innych, licznych [[wskaźnik]]ów służących do oceny kondycji przedsiębiorstwa, które nie informują o występujących związkach przyczynowo - skutkowych i przez to utrudniają precyzyjną i obiektywną ocenę, analiza dyskryminacji jest łatwym i szybkim sposobem na identyfikację ewentualnych zagrożeń i barier rozwoju firmy. Z tego powodu jest ona wykorzystywana jako [[system wczesnego ostrzegania]] przedsiębiorstwa, tak by odpowiednio wcześnie dysponować informacjami o zagrożeniach efektywnego funkcjonowania firmy. Wczesne ostrzeganie jest niezbędne do podejmowania racjonalnych, zarówno bieżących, jak i długookresowych decyzji.
Linia 23: Linia 7:


W metodzie tej znajduje zastosowanie [[funkcja]] (W), będąca sumą sześciu wskaźników. Są to:
W metodzie tej znajduje zastosowanie [[funkcja]] (W), będąca sumą sześciu wskaźników. Są to:
<google>ban728t</google>
# relacja nadwyżek pieniężnych (zysku [[brutto]] Wb i amortyzacji Am, tj.net cash - flow) do zobowiązań krótko - i długo terminowych ([[kapitał]]u obcego Kob)
# relacja nadwyżek pieniężnych (zysku [[brutto]] Wb i amortyzacji Am, tj.net cash - flow) do zobowiązań krótko- i długo terminowych ([[kapitał]]u obcego Kob)
# stosunek sumy bilansowej ([[aktywa]] A) do zobowiązań krótko - i długoterminowych Kob
# stosunek sumy bilansowej ([[aktywa]] A) do zobowiązań krótko- i długoterminowych Kob
# relacja wyniku finansowego brutto Wb do majątku A (zyskowność brutto majątku)
# relacja wyniku finansowego brutto Wb do majątku A (zyskowność brutto majątku)
# relacja wyniku finansowego brutto Wb do [[sprzedaż]]y O ([[rentowność]] brutto obrotów)
# relacja wyniku finansowego brutto Wb do [[sprzedaż]]y O ([[rentowność]] brutto obrotów)
# relacja [[zapas]]ów Zap do obrotów O
# relacja [[zapas]]ów Zap do obrotów O
# relacja [[sprzedaż]]y O do aktywów A ([[rotacja]] aktywów)
# relacja [[sprzedaż]]y O do aktywów A ([[rotacja]] aktywów)
<google>n</google>


Poszczególnym wskaźnikom zostały przyporządkowane wagi, określone z uwzględnieniem znaczenia wskaźników dla ogólnej kondycji przedsiębiorstwa. Jednak największe znaczenie mają wskaźniki zyskowności aktywów i obrotów, dlatego to one mają największe wagi.
Poszczególnym wskaźnikom zostały przyporządkowane wagi, określone z uwzględnieniem znaczenia wskaźników dla ogólnej kondycji przedsiębiorstwa. Jednak największe znaczenie mają wskaźniki zyskowności aktywów i obrotów, dlatego to one mają największe wagi.
Linia 45: Linia 30:
| 2. <math>Ra = \frac{A}{Kob}</math>
| 2. <math>Ra = \frac{A}{Kob}</math>
| 0,08
| 0,08
|-  
|-
| 3. <math>Zm = \frac{Wb}{A}</math>
| 3. <math>Zm = \frac{Wb}{A}</math>
| 10,00
| 10,00
Linia 71: Linia 56:


W Polsce [[metoda]] ta nie jest jeszcze [[zbyt]] szeroko stosowana, aczkolwiek badania przeprowadzone na grupie 52 polskich przedsiębiorstw z różnych branż potwierdziły jej niezaprzeczalną [[użyteczność]].
W Polsce [[metoda]] ta nie jest jeszcze [[zbyt]] szeroko stosowana, aczkolwiek badania przeprowadzone na grupie 52 polskich przedsiębiorstw z różnych branż potwierdziły jej niezaprzeczalną [[użyteczność]].
{{infobox5|list1={{i5link|a=[[Wskaźnik Altmana]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania W. H. Beavera]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania]]}} &mdash; {{i5link|a=[[Analiza finansowa]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania R. Van. Frederikslusta]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania E. I. Altmana]]}} &mdash; {{i5link|a=[[Analiza sytuacji ekonomicznej]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania D. Hadasik]]}} &mdash; {{i5link|a=[[Metody analizy strategicznej]]}} }}


==Bibliografia==
==Bibliografia==
* Mączyńska E.: [[Ocena]] kondycji przedsiębiorstwa, "Życie Gospodarcze" 1994, nr 38
<noautolinks>
* Rolbiecki R.: Analiza dyskryminacji w ocenie sytuacji finansowej przedsiębiorstw, "[[Ekonomika]] i [[organizacja]] przedsiębiorstwa" 2000, nr 9
* Mączyńska E. (1994), ''Ocena kondycji przedsiębiorstwa'', Życie Gospodarcze, nr 38
* Sidorowicz A.: Uproszczone metody oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa, "[[Gospodarka]] Materiałowa i [[Logistyka]]" 1998, nr 7-8
* Mączyńska E., Zawadzki M. (2006), ''Dyskryminacje modele predykcji bankructwa przedsiębiorstw'', Ekonomista, nr 6
* Mączyńska, E., & Zawadzki, M. (2006). ''[http://olr.pte.pl/pliki/2/12/Ekonomista%2025%2002%2006ostfragment.pdf Dyskryminacyjne modele predykcji bankructwa przedsiębiorstw]''. Discriminant models of prediction of corporate bankruptcy, Ekonomista, 2.
* Rolbiecki R. (2000), ''Analiza dyskryminacji w ocenie sytuacji finansowej przedsiębiorstw'', Ekonomika i organizacja przedsiębiorstwa, nr 9
* Sidorowicz A. (1998), ''Uproszczone metody oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa'', Gospodarka Materiałowa i Logistyka, nr 7-8
</noautolinks>


<p align=right>'''Autor:''' Katarzyna Morąg</p>
<p align=right>'''Autor:''' Katarzyna Morąg</p>
[[Kategoria:Metody i techniki finansowe]]
[[Kategoria:Analizy finansowe]]
<!--[[en:analysis of the discrimination]]-->
 
{{#metamaster:description|Analiza dyskryminacyjna to statystyczna metoda odkrywająca różnice między grupami. Identyfikuje czynniki kluczowe dla rozróżnienia badanych grup. Przydatna w naukach społecznych i medycynie.}}

Aktualna wersja na dzień 23:56, 16 gru 2023

Charakterystyka

Analiza dyskryminacji jest metodą oceny sytuacji ekonomiczno - finansowej, wykorzystywaną zarówno we własnej firmie, jak i w celach porównawczych pomiędzy przedsiębiorstwami. Ma ona duże znaczenie przy wyborze partnerów do współpracy - dostawców i usługodawców, jest także stosowana przez banki w zakresie kredytowania i wyłaniania kredytobiorców o dobrej i złej kondycji finansowej. W odróżnieniu od innych, licznych wskaźników służących do oceny kondycji przedsiębiorstwa, które nie informują o występujących związkach przyczynowo - skutkowych i przez to utrudniają precyzyjną i obiektywną ocenę, analiza dyskryminacji jest łatwym i szybkim sposobem na identyfikację ewentualnych zagrożeń i barier rozwoju firmy. Z tego powodu jest ona wykorzystywana jako system wczesnego ostrzegania przedsiębiorstwa, tak by odpowiednio wcześnie dysponować informacjami o zagrożeniach efektywnego funkcjonowania firmy. Wczesne ostrzeganie jest niezbędne do podejmowania racjonalnych, zarówno bieżących, jak i długookresowych decyzji.

Metoda analizy dyskryminacji została wypracowana poprzez szereg badań przeprowadzonych w przedsiębiorstwach o różnej branży, począwszy od tych o bardzo dobrej kondycji, do tych zagrożonych upadłością. Na ich podstawie określono typowe poziomy wskaźników dla przedsiębiorstw o dobrej i złej sytuacji ekonomicznej.

Uproszczona analiza dyskryminacji stosowana jest głownie w krajach o rozwiniętej gospodarce rynkowej, przede wszystkim w krajach Europy Zachodniej i w Stanach Zjednoczonych.

W metodzie tej znajduje zastosowanie funkcja (W), będąca sumą sześciu wskaźników. Są to:

  1. relacja nadwyżek pieniężnych (zysku brutto Wb i amortyzacji Am, tj.net cash - flow) do zobowiązań krótko - i długo terminowych (kapitału obcego Kob)
  2. stosunek sumy bilansowej (aktywa A) do zobowiązań krótko - i długoterminowych Kob
  3. relacja wyniku finansowego brutto Wb do majątku A (zyskowność brutto majątku)
  4. relacja wyniku finansowego brutto Wb do sprzedaży O (rentowność brutto obrotów)
  5. relacja zapasów Zap do obrotów O
  6. relacja sprzedaży O do aktywów A (rotacja aktywów)

Poszczególnym wskaźnikom zostały przyporządkowane wagi, określone z uwzględnieniem znaczenia wskaźników dla ogólnej kondycji przedsiębiorstwa. Jednak największe znaczenie mają wskaźniki zyskowności aktywów i obrotów, dlatego to one mają największe wagi.

Formuły wskaźników oraz ich wagi przedstawiono w tabeli.

Tab.1 Wskaźniki i odpowiadające im wagi

Wskaźnik Waga
1. 1,50
2. 0,08
3. 10,00
4. 5,00
5. 0,30
6. 0,10

Obliczone na podstawie sprawozdań finansowych wskaźniki mnoży się przez wagi, a następnie sumuje. Suma sześciu wskaźników ważonych (W) wyznacza ocenę przedsiębiorstwa. Skala ocen kondycji przedsiębiorstwa przedstawia się następująco:

W < 0 przedsiębiorstwo zagrożone upadłością W = 0 przedsiębiorstwo bardzo słabe 0 < W < 1 przedsiębiorstwo średnie (o słabym wyniku) 1 < W < 2 przedsiębiorstwo o dobrej kondycji finansowej W ≥ 2 przedsiębiorstwo o bardzo dobrej kondycji

Analiza dyskryminacji, jak wynika z powyższego opisu, jest więc łatwą i niezbyt pracochłonną metodą na uzyskanie szybkiej informacji na temat sytuacji finansowej przedsiębiorstwa oraz pozwalającą na wyciągnięcie właściwych wniosków i w konsekwencji na uniknięcie nietrafnych decyzji.

W Polsce metoda ta nie jest jeszcze zbyt szeroko stosowana, aczkolwiek badania przeprowadzone na grupie 52 polskich przedsiębiorstw z różnych branż potwierdziły jej niezaprzeczalną użyteczność.


Analiza dyskryminacyjna — artykuły polecane
Wskaźnik Altmana — System wczesnego ostrzegania W. H. Beavera — System wczesnego ostrzegania — Analiza finansowa — System wczesnego ostrzegania R. Van. Frederikslusta — System wczesnego ostrzegania E. I. Altmana — Analiza sytuacji ekonomicznej — System wczesnego ostrzegania D. Hadasik — Metody analizy strategicznej

Bibliografia

  • Mączyńska E. (1994), Ocena kondycji przedsiębiorstwa, Życie Gospodarcze, nr 38
  • Mączyńska E., Zawadzki M. (2006), Dyskryminacje modele predykcji bankructwa przedsiębiorstw, Ekonomista, nr 6
  • Rolbiecki R. (2000), Analiza dyskryminacji w ocenie sytuacji finansowej przedsiębiorstw, Ekonomika i organizacja przedsiębiorstwa, nr 9
  • Sidorowicz A. (1998), Uproszczone metody oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa, Gospodarka Materiałowa i Logistyka, nr 7-8


Autor: Katarzyna Morąg


Źródło: „https://mfiles.pl/pl/index.php?title=Analiza_dyskryminacyjna&oldid=205572”