Rezerwa obowiązkowa
| Rezerwa obowiązkowa |
|---|
| Polecane artykuły |
Rezerwy obowiązkowe określają wielkość środków pieniężnych, które banki komercyjne muszą utrzymywać w banku centralnym. Wartość ta stanowi określony procent, zależny od środków klientów, zdeponowanych w danej instytucji. Rezerwy obowiązkowe są jednym z instrumentów banku centralnego.
TL;DR
Rezerwy obowiązkowe to środki pieniężne, które banki muszą utrzymywać w banku centralnym. Mają one wpływ na płynność bankową, kontrolę podaży pieniądza i nadpłynność w sektorze bankowym. W Polsce stopa rezerwy obowiązkowej wynosi 3,5% i obejmuje różne rodzaje wkładów.
Krótka historia rezerw obowiązkowych
Pierwszymi, którzy wprowadzili do systemu bankowego pojęcie rezerw obowiązkowych, byli amerykanie. Nastąpiło to w 1933 r. po Wielkim Kryzysie. Celem wprowadzenia rezerw była chęć ochrony depozytów wpłacanych przez klientów w bankach amerykańskich.
Dopiero w okresie po II Wojnie Światowej, pojęcie rezerw obowiązkowych zaczęło się pojawiać w krajach Europy Zachodniej. W 1946 r. dotarło do Wielkiej Brytanii, w 1947 r, do Włoch i w 1947 r. do Niemiec. Znacznie później rezerwy pojawiły się we Francji, możemy o nich mówić dopiero od 1967 r.
Można zauważyć iż rezerwy obowiązkowe stanowią stosunkowo młody instrument polityki pieniężnej. Ulegał on wyraźnym zmianą, zarówno w krajach o wysokim rozwinięciu gospodarczym, jak również w krajach będących w trakcie procesu transformacji.
Rezerwa obowiązkowa zawarta w Ustawie o Narodowym Banku Polskim
Według Ustawy o Narodowym Banku Polskim rezerwy obowiązkowe są wartością podaną w złotych. Wartość ta znajduję się na rachunkach bankowych i złożona jest z określonej części środków wyrażonych w walutach obcych oraz w złotych. Środki związane są z emisją dłużnych papierów wartościowych, jak również z innymi środkami pieniężnymi, które zostały uzyskane i muszą być zwrócone przez banki. Wyjątek stanowią:
- wszystkie środki związane z bankami zagranicznymi, które zostały uzyskane zgodnie z umowami zawartymi wcześniej niż dzień wejścia w życie ustawy
- wszystkie te środki, które zostały przyjęte od Krajowej Spółdzielczej Kasy Oszczędnościowo-Kredytowej, pozostałych banków krajowych oraz spółdzielczej kasy oszczędnościowo-kredytowej
- środków, które co najmniej na 2 lata zostały uzyskane z krajów zagranicznych
- wszystkich środków które zostały pozyskane na podstawie sprzedaży listów oraz papierów wartościowych z gwarancją w postaci hipoteki, które należy wykupić w czasie dłuższym niż 5 lat
- środków uzyskanych zgodnie z umowami o indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego oraz umowami o indywidualnych kontach emerytalnych
Funkcje rezerw obowiązkowych
Rezerwy obowiązkowe w głównej mierze mają wpływ na płynność bankową. Wielkość rezerw podlega kontroli, która jest jednym z aparatów polityki pieniężnej.
Możemy wyróżnić następujące funkcje rezerw obowiązkowych:
- mnożnika kreacji pieniądza w dużej mierze zależy od wskaźnik rezerw obowiązkowych
- rezerwy stanowią zabezpieczeni wkładów wniesionych przez klientów
- rezerwy przynoszą w sposób pośredni dochody państwu, a w sposób bezpośredni banką centralnym, jest to rozumiane jako funkcja fiskalna
- w określonych warunkach, rezerwy stabilizują wielkość stóp procentowych w systemie gospodarczym
- poprzez rezerwy następuje zwiększenie popytu na pieniądz banku centralnego, co bardzo sprzyja w momencie nadpłynności w obszarze bankowym
Przyczyny utrzymywania rezerwy obowiązkowej
Nałożenie obowiązku utrzymywania rezerwy obowiązkowej na banki komercyjne ma co najmniej dwie przyczyny. Po pierwsze, jest to narzędzie w rękach banku centralnego, które umożliwia kontrolę podaży pieniądza i wpływ na mnożnik kreacji pieniądza (dzięki czemu b.c. może wpływać na wysokość poziomu infacji). Po drugie jest to metoda kontroli nadpłynności w sektorze bankowym.
Rezerwa obowiązkowa w Polsce
Wraz z uchwała z dnia 31 stycznia 1989 r. o prawie bankowym, zostały wprowadzone rezerwy obowiązkowe w Polsce.
W Polsce wysokość stopy rezerwy obowiązkowej ustalana jest przez Radę Polityki Pieniężnej. Od 31 grudnia 2010 r. wielkość stopa rezerwy obowiązkowej kształtuję się na poziomie 3,5% i obejmuje wkłady na żądanie, depozyty długoterminowe, wkłady dewizowe na żądanie i depozyty dewizowe długoterminowe.
Wraz z dniem 30 września 2003, wszystkie banki zobowiązane są do pomniejszenia rezerwy o kwotę 500 tysięcy euro.
Wraz z dniem 1 maja 2004, środki znajdujące się w rezerwie obowiązkowej ulegają oprocentowaniu.
Bibliografia
- Flisek A., (2017) Prawo bankowe Ustawa o NBP Twoje Prawo, Wydawnictwo C.H.Beck, Warszawa
- Gołębiowska A., (2013) Znaczenie banku centralnego w gospodarce, Zeszyty Naukowe UW MSC, Kwartalnik 2(40)/2013
- Jaworski W.L., Szelągowska A., (2012) Współczesna bankowość centralna, Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa
- Pronobis M., (2016) Poziom rezerw walutowych a koszty zarządzania nadpłynnością w polskim systemie bankowym, Gospodarka narodowa, 2(282)Rok LXXXVI/XXVII marzec–kwiecień 2016 s. 77–90
- Przybylska-Kapuścińska W., (2002) Rezerwa obowiązkowa jako instrument polskiej polityki pieniężnej, Ruch prawniczy, ekonomiczny, socjologiczny, Rok LXIV -zeszyt 4
- Pyka I., (2010) Bank centralny na współczesnym rynku pieniężnym, Wydawnictwo C.H.Beck, Warszawa
- Rutkowski W., (2016) Bank centralny i polityka pieniężna, Naukowe Wydawnictwo Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego
- Świderska J., (2011) Bank centralny w Polsce Wybrane aspekty, Wydawnictwo Difin, Warszawa
- Świderska J., (2012) Współczesny system bankowy. Ujęcie instytucjonalne Wydawnictwo Difin, Warszawa
- Żywiecka H., (2012) Niestamdaryzowane działania banków centralnych w warunkach globalnego kryzysu finansowego, praca doktorska, Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Autor: Wojciech Stępień, Jowita Piechota
