Fundusz stabilnego wzrostu: Różnice pomiędzy wersjami
m (Infobox update) |
(LinkTitles.) |
||
| Linia 16: | Linia 16: | ||
'''Fundusz stabilnego wzrostu''' możemy spotkać również pod nazwami funduszu ochrony kapitału, ochrony majątku lub stabilnej zmiennej alokacji. Jest jednym ze sposobów inwestowania majątku w perspektywie długoterminowej i raczej nie mówimy o używaniu go w kontekście lokowania nadwyżek mających charakter chwilowy. Zaliczany do funduszy polecanych osobom, które dopiero zaczynają poznawać ten rynek oraz tym, którzy skłaniają się raczej ku systematycznemu inwestowaniu [W. Tukan, M. Poła, 2012]. To fundusze, które zezwalają przedsiębiorstwom na rozwój nawet w wypadku tymczasowej gorszej sytuacji finansowej. Były to razem z innymi funduszami mieszanymi jedne z najpopularniejszych funduszy, które istniały w początkowych latach funkcjonowania rynku funduszy inwestycyjnych, obecnie nie posiadają już takiej popularności jak wtedy jednakże dalej są chętnie wybieraną opcją inwestycji [A. Dąbrowska i in. 2016]. | '''[[Fundusz]] stabilnego wzrostu''' możemy spotkać również pod nazwami funduszu ochrony kapitału, ochrony majątku lub stabilnej zmiennej alokacji. Jest jednym ze sposobów inwestowania majątku w perspektywie długoterminowej i raczej nie mówimy o używaniu go w kontekście lokowania nadwyżek mających charakter chwilowy. Zaliczany do funduszy polecanych osobom, które dopiero zaczynają poznawać ten [[rynek]] oraz tym, którzy skłaniają się raczej ku systematycznemu inwestowaniu [W. Tukan, M. Poła, 2012]. To [[fundusze]], które zezwalają przedsiębiorstwom na [[rozwój]] nawet w wypadku tymczasowej gorszej sytuacji finansowej. Były to razem z innymi funduszami mieszanymi jedne z najpopularniejszych funduszy, które istniały w początkowych latach funkcjonowania rynku funduszy inwestycyjnych, obecnie nie posiadają już takiej popularności jak wtedy jednakże dalej są chętnie wybieraną opcją inwestycji [A. Dąbrowska i in. 2016]. | ||
==Istota funduszu stabilnego wzrostu== | ==Istota funduszu stabilnego wzrostu== | ||
<google>t</google> | <google>t</google> | ||
Fundusz stabilnego wzrostu należy do grupy funduszy mieszanych, potocznie nazywanych hybrydowymi (rozpatrujemy tu pojęcie "fundusze mieszane", które dotyczy funduszy powstałych po 2005 roku [D. Dawidowicz, 2011]). Oznacza to, że wybierając go będziemy inwestować w różne typu papierów wartościowych. Innymi słowy fundusz inwestuje zarówno w akcje jak i obligacje/instrumenty rynku pieniężnego. Od poziomu przyjętego ryzyka jak również od zasad polityki inwestycji zależeć będzie to w jakiej proporcji rozłoży się udział inwestycji między podane wcześniej papiery wartościowe [K. Perez, 2012]. Idea jest prosta, na akcjach fundusz podnosi swoją wartość czyli zarabia, a obligacje będące papierami dłużnymi są tym co ma go stabilizować zapewniając pewniejszy zysk końcowy z inwestycji. Fundusz stabilnego wzrostu może na przykład 70% przeznaczyć na bezpieczne papiery wartościowe, które dają z reguły małą ale za to pewną stopę zwrotu, a pozostałe 30% w akcje czyli w papiery wartościowe o stosunkowo dużym ryzyku ale i znacznie większym możliwym zwrocie. Jak mówi R. Mroczkowski w ''Nadzór nad funduszami inwestycyjnymi'' z 2011 r. regułą jest, że udział w akcjach nie powinien być jednak większy od 40%. Jedną z cech tego funduszu jest prawie wymuszona systematyczność w odkładaniu na niego oraz w oszczędzaniu co skutkuje bardzo często niższymi opłatami i zachęca większym zarobkiem [W. Tukan, M. Poła, 2012]. | Fundusz stabilnego wzrostu należy do grupy funduszy mieszanych, potocznie nazywanych hybrydowymi (rozpatrujemy tu pojęcie "fundusze mieszane", które dotyczy funduszy powstałych po 2005 roku [D. Dawidowicz, 2011]). Oznacza to, że wybierając go będziemy inwestować w różne typu papierów wartościowych. Innymi słowy fundusz inwestuje zarówno w [[akcje]] jak i [[obligacje]]/instrumenty rynku pieniężnego. Od poziomu przyjętego ryzyka jak również od zasad polityki inwestycji zależeć będzie to w jakiej proporcji rozłoży się [[udział]] inwestycji między podane wcześniej [[papiery wartościowe]] [K. Perez, 2012]. Idea jest prosta, na akcjach fundusz podnosi swoją [[wartość]] czyli zarabia, a obligacje będące papierami dłużnymi są tym co ma go stabilizować zapewniając pewniejszy [[zysk]] końcowy z inwestycji. Fundusz stabilnego wzrostu może na przykład 70% przeznaczyć na bezpieczne papiery wartościowe, które dają z reguły małą ale za to pewną stopę zwrotu, a pozostałe 30% w akcje czyli w papiery wartościowe o stosunkowo dużym ryzyku ale i znacznie większym możliwym zwrocie. Jak mówi R. Mroczkowski w ''[[Nadzór]] nad funduszami inwestycyjnymi'' z 2011 r. regułą jest, że udział w akcjach nie powinien być jednak większy od 40%. Jedną z cech tego funduszu jest prawie wymuszona systematyczność w odkładaniu na niego oraz w oszczędzaniu co skutkuje bardzo często niższymi opłatami i zachęca większym zarobkiem [W. Tukan, M. Poła, 2012]. | ||
==Reakcja funduszu na koniunkturę rynku== | ==Reakcja funduszu na koniunkturę rynku== | ||
To w jaki sposób funkcjonuje fundusz stabilnego wzrostu, czyli to jak wygląda jego polityka inwestycyjna, umożliwia delikatne dostosowywanie struktury funduszu w zależności od sytuacji na danym rynku. Przykładowo w okresie bessy osoba zarządzająca funduszem może zmniejszyć udział akcji a zarazem powiększyć udział papierów dłużnych, za to w okresie hossy zadziałać w drugą stronę zwiększając udział akcji a zmniejszając papierów dłużnych [D. Dawidowicz, 2011]. | To w jaki sposób funkcjonuje fundusz stabilnego wzrostu, czyli to jak wygląda jego [[polityka]] inwestycyjna, umożliwia delikatne dostosowywanie struktury funduszu w zależności od sytuacji na danym rynku. Przykładowo w okresie bessy osoba zarządzająca funduszem może zmniejszyć udział akcji a zarazem powiększyć udział papierów dłużnych, za to w okresie hossy zadziałać w drugą stronę zwiększając udział akcji a zmniejszając papierów dłużnych [D. Dawidowicz, 2011]. | ||
| Linia 31: | Linia 31: | ||
==Bibliografia== | ==Bibliografia== | ||
* Czyżycki R. (2014), ''[https://depot.ceon.pl/bitstream/handle/123456789/8594/poglady_inwestorow.pdf?sequence=1&isAllowed=y Poglądy inwestorów indywidualnych jako wyzwanie stojące przed zarządzającymi funduszami inwestycyjnymi]'', Studia Zarządzania i Finansów Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, Nr 7/2014 | * Czyżycki R. (2014), ''[https://depot.ceon.pl/bitstream/handle/123456789/8594/poglady_inwestorow.pdf?sequence=1&isAllowed=y Poglądy inwestorów indywidualnych jako wyzwanie stojące przed zarządzającymi funduszami inwestycyjnymi]'', Studia Zarządzania i Finansów Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, Nr 7/2014 | ||
* Dawidowicz D. (2011), ''Fundusze Inwestycyjne. Rodzaje, metody oceny, analiza. Z uwzględnieniem światowego kryzysu finansowego'', wydawnictwo Wiedza i Praktyka | * Dawidowicz D. (2011), ''Fundusze Inwestycyjne. Rodzaje, metody oceny, analiza. Z uwzględnieniem światowego kryzysu finansowego'', wydawnictwo [[Wiedza]] i Praktyka | ||
* Dąbrowska A. (red.), (2016). ''Wiedza i Praktyka Fundusze inwestycyjne: czemu są lepsze niż lokata'', wydawnictwo Wiedza i Praktyka | * Dąbrowska A. (red.), (2016). ''Wiedza i Praktyka [[Fundusze inwestycyjne]]: czemu są lepsze niż [[lokata]]'', wydawnictwo Wiedza i Praktyka | ||
* Mroczkowski R., (2011), ''Nadzór nad funduszami inwestycyjnymi'', wydawnictwo LEX a Wolters Kluwer business | * Mroczkowski R., (2011), ''Nadzór nad funduszami inwestycyjnymi'', wydawnictwo LEX a Wolters Kluwer business | ||
* Perez K. (2012), ''Fundusze inwestycyjne, rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność'', wydawnictwo JAK | * Perez K. (2012), ''Fundusze inwestycyjne, rodzaje, zasady funkcjonowania, [[efektywność]]'', wydawnictwo JAK | ||
* Satoła Ł. (2010), ''[https://www.researchgate.net/profile/Lukasz_Satola/publication/309351952_Dynamika_wartosci_aktywow_na_polskim_rynku_funduszy_inwestycyjnych_The_dynamics_of_the_assets_on_the_Polish_mutual_fund_market/links/580a6de608aecba934f965f0/Dynamika-wartosci-aktywow-na-polskim-rynku-funduszy-inwestycyjnych-The-dynamics-of-the-assets-on-the-Polish-mutual-fund-market.pdf Dynamika wartości aktywów na polskim rynku funduszy inwestycyjnych]'', Zeszyty Naukowe Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, nr 4(53) | * Satoła Ł. (2010), ''[https://www.researchgate.net/profile/Lukasz_Satola/publication/309351952_Dynamika_wartosci_aktywow_na_polskim_rynku_funduszy_inwestycyjnych_The_dynamics_of_the_assets_on_the_Polish_mutual_fund_market/links/580a6de608aecba934f965f0/Dynamika-wartosci-aktywow-na-polskim-rynku-funduszy-inwestycyjnych-The-dynamics-of-the-assets-on-the-Polish-mutual-fund-market.pdf Dynamika wartości aktywów na polskim rynku funduszy inwestycyjnych]'', Zeszyty Naukowe Polityki Europejskie, Finanse i [[Marketing]], nr 4(53) | ||
* Tukan W., Poła M. (2012), ''Jak zarobić na funduszach. Praktyczny przewodnik dla inwestujących'', wydawnictwo Helion | * Tukan W., Poła M. (2012), ''Jak zarobić na funduszach. Praktyczny przewodnik dla inwestujących'', wydawnictwo Helion | ||
* Zamojska A. (2015), ''[http://www.dbc.wroc.pl/Content/29549/Zamojska_Zastosowanie_Analizy_Falkowej_w_Ocenie_Efektywnosci_2015.pdf Zastosowanie analizy falkowej w ocenie efektywności funduszy inwestycyjnych]'', Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, nr 385, 325-333 | * Zamojska A. (2015), ''[http://www.dbc.wroc.pl/Content/29549/Zamojska_Zastosowanie_Analizy_Falkowej_w_Ocenie_Efektywnosci_2015.pdf Zastosowanie analizy falkowej w ocenie efektywności funduszy inwestycyjnych]'', Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, nr 385, 325-333 | ||
Wersja z 20:43, 19 maj 2020
| Fundusz stabilnego wzrostu |
|---|
| Polecane artykuły |
Fundusz stabilnego wzrostu możemy spotkać również pod nazwami funduszu ochrony kapitału, ochrony majątku lub stabilnej zmiennej alokacji. Jest jednym ze sposobów inwestowania majątku w perspektywie długoterminowej i raczej nie mówimy o używaniu go w kontekście lokowania nadwyżek mających charakter chwilowy. Zaliczany do funduszy polecanych osobom, które dopiero zaczynają poznawać ten rynek oraz tym, którzy skłaniają się raczej ku systematycznemu inwestowaniu [W. Tukan, M. Poła, 2012]. To fundusze, które zezwalają przedsiębiorstwom na rozwój nawet w wypadku tymczasowej gorszej sytuacji finansowej. Były to razem z innymi funduszami mieszanymi jedne z najpopularniejszych funduszy, które istniały w początkowych latach funkcjonowania rynku funduszy inwestycyjnych, obecnie nie posiadają już takiej popularności jak wtedy jednakże dalej są chętnie wybieraną opcją inwestycji [A. Dąbrowska i in. 2016].
Istota funduszu stabilnego wzrostu
Fundusz stabilnego wzrostu należy do grupy funduszy mieszanych, potocznie nazywanych hybrydowymi (rozpatrujemy tu pojęcie "fundusze mieszane", które dotyczy funduszy powstałych po 2005 roku [D. Dawidowicz, 2011]). Oznacza to, że wybierając go będziemy inwestować w różne typu papierów wartościowych. Innymi słowy fundusz inwestuje zarówno w akcje jak i obligacje/instrumenty rynku pieniężnego. Od poziomu przyjętego ryzyka jak również od zasad polityki inwestycji zależeć będzie to w jakiej proporcji rozłoży się udział inwestycji między podane wcześniej papiery wartościowe [K. Perez, 2012]. Idea jest prosta, na akcjach fundusz podnosi swoją wartość czyli zarabia, a obligacje będące papierami dłużnymi są tym co ma go stabilizować zapewniając pewniejszy zysk końcowy z inwestycji. Fundusz stabilnego wzrostu może na przykład 70% przeznaczyć na bezpieczne papiery wartościowe, które dają z reguły małą ale za to pewną stopę zwrotu, a pozostałe 30% w akcje czyli w papiery wartościowe o stosunkowo dużym ryzyku ale i znacznie większym możliwym zwrocie. Jak mówi R. Mroczkowski w Nadzór nad funduszami inwestycyjnymi z 2011 r. regułą jest, że udział w akcjach nie powinien być jednak większy od 40%. Jedną z cech tego funduszu jest prawie wymuszona systematyczność w odkładaniu na niego oraz w oszczędzaniu co skutkuje bardzo często niższymi opłatami i zachęca większym zarobkiem [W. Tukan, M. Poła, 2012].
Reakcja funduszu na koniunkturę rynku
To w jaki sposób funkcjonuje fundusz stabilnego wzrostu, czyli to jak wygląda jego polityka inwestycyjna, umożliwia delikatne dostosowywanie struktury funduszu w zależności od sytuacji na danym rynku. Przykładowo w okresie bessy osoba zarządzająca funduszem może zmniejszyć udział akcji a zarazem powiększyć udział papierów dłużnych, za to w okresie hossy zadziałać w drugą stronę zwiększając udział akcji a zmniejszając papierów dłużnych [D. Dawidowicz, 2011].
Bibliografia
- Czyżycki R. (2014), Poglądy inwestorów indywidualnych jako wyzwanie stojące przed zarządzającymi funduszami inwestycyjnymi, Studia Zarządzania i Finansów Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, Nr 7/2014
- Dawidowicz D. (2011), Fundusze Inwestycyjne. Rodzaje, metody oceny, analiza. Z uwzględnieniem światowego kryzysu finansowego, wydawnictwo Wiedza i Praktyka
- Dąbrowska A. (red.), (2016). Wiedza i Praktyka Fundusze inwestycyjne: czemu są lepsze niż lokata, wydawnictwo Wiedza i Praktyka
- Mroczkowski R., (2011), Nadzór nad funduszami inwestycyjnymi, wydawnictwo LEX a Wolters Kluwer business
- Perez K. (2012), Fundusze inwestycyjne, rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność, wydawnictwo JAK
- Satoła Ł. (2010), Dynamika wartości aktywów na polskim rynku funduszy inwestycyjnych, Zeszyty Naukowe Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, nr 4(53)
- Tukan W., Poła M. (2012), Jak zarobić na funduszach. Praktyczny przewodnik dla inwestujących, wydawnictwo Helion
- Zamojska A. (2015), Zastosowanie analizy falkowej w ocenie efektywności funduszy inwestycyjnych, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, nr 385, 325-333
Autor: Małgorzata Olszowska
