Analiza bilansu w układzie pionowym: Różnice pomiędzy wersjami
m (cleanup bibliografii i rotten links) |
m (cleanup bibliografii i rotten links) |
||
| (Nie pokazano 10 wersji utworzonych przez 2 użytkowników) | |||
| Linia 1: | Linia 1: | ||
'''Analiza pionowa bilansu''' jest badaniem struktury majątku i kapitałów przedsiębiorstwa. Badanie struktury [[bilans]]u dostarcza informacji na temat sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Struktura [[aktywa|aktywów]] mówi o sposobie zaangażowania [[kapitał]]ów przedsiębiorstwa, a struktura pasywów o źródłach ich pochodzenia. | '''Analiza pionowa bilansu''' jest badaniem struktury majątku i kapitałów przedsiębiorstwa. Badanie struktury [[bilans]]u dostarcza informacji na temat sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Struktura [[aktywa|aktywów]] mówi o sposobie zaangażowania [[kapitał]]ów przedsiębiorstwa, a struktura pasywów o źródłach ich pochodzenia. | ||
Strukturę aktywów bada się na podstawie wskaźników wyposażenia przedsiębiorstwa w określone środki gospodarcze, strukturę pasywów - na podstawie wskaźników wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitały własne i obciążenia obcymi źródłami finansowania | Strukturę aktywów bada się na podstawie wskaźników wyposażenia przedsiębiorstwa w określone środki gospodarcze, strukturę pasywów - na podstawie wskaźników wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitały własne i obciążenia obcymi źródłami finansowania | ||
| Linia 26: | Linia 11: | ||
Przy rozpatrywaniu struktury pasywów na szczególną uwagę zasługują wzajemna struktura [[Kapitał własny|kapitałów własnych]] i obcych oraz ich wewnętrzne proporcje. | Przy rozpatrywaniu struktury pasywów na szczególną uwagę zasługują wzajemna struktura [[Kapitał własny|kapitałów własnych]] i obcych oraz ich wewnętrzne proporcje. | ||
Analiza może nie tylko dotyczyć porównań w czasie ale także porównań z planem. Opracowywane przez przedsiębiorstwa plany finansowe zawierają z reguły planowany [[rachunek zysków i strat]] oraz planowany [[Bilans|bilans]] na koniec roku. Istnieje wtedy możliwość oceny dotrzymania planowanych założeń. Jednak plany są dokumentami wewnętrznymi przedsiębiorstwa i nie podlegają opublikowaniu łącznie z rocznym [[Sprawozdanie finansowe|sprawozdaniem finansowym]]. Analiza wykonania planu może być zatem przeprowadzona tylko wewnątrz przedsiębiorstwa. | Analiza może nie tylko dotyczyć porównań w czasie ale także porównań z planem. Opracowywane przez przedsiębiorstwa plany finansowe zawierają z reguły planowany [[rachunek zysków i strat]] oraz planowany [[Bilans|bilans]] na koniec roku. Istnieje wtedy możliwość oceny dotrzymania planowanych założeń. Jednak plany są dokumentami wewnętrznymi przedsiębiorstwa i nie podlegają opublikowaniu łącznie z rocznym [[Sprawozdanie finansowe|sprawozdaniem finansowym]]. Analiza wykonania planu może być zatem przeprowadzona tylko wewnątrz przedsiębiorstwa. | ||
<google>n</google> | |||
==Wskaźniki wyposażenia przedsiębiorstwa w środki gospodarcze== | ==Wskaźniki wyposażenia przedsiębiorstwa w środki gospodarcze== | ||
| Linia 108: | Linia 94: | ||
Ogólną pionową strukturę źródeł finansowania majątku przedsiębiorstwa można właściwie ustalić, posługując się wskaźnikami wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitał własny oraz wskaźnikami obciążenia przedsiębiorstwa zobowiązaniami długoterminowymi. Wysoki udział kapitałów własnych w pasywach ogółem zapewnia przedsiębiorstwu suwerenność wobec otoczenia i stabilność oraz zapewnia wierzycielom wypłacalność. Przyjmuje się, że kapitały własne powinny stanowić ⅓ pasywów ogółem. | Ogólną pionową strukturę źródeł finansowania majątku przedsiębiorstwa można właściwie ustalić, posługując się wskaźnikami wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitał własny oraz wskaźnikami obciążenia przedsiębiorstwa zobowiązaniami długoterminowymi. Wysoki udział kapitałów własnych w pasywach ogółem zapewnia przedsiębiorstwu suwerenność wobec otoczenia i stabilność oraz zapewnia wierzycielom wypłacalność. Przyjmuje się, że kapitały własne powinny stanowić ⅓ pasywów ogółem. | ||
{{infobox5|list1={{i5link|a=[[Struktura bilansu]]}} — {{i5link|a=[[Rachunek przepływów pieniężnych]]}} — {{i5link|a=[[Analiza sytuacji ekonomicznej]]}} — {{i5link|a=[[Sprawozdanie finansowe - informacja dodatkowa]]}} — {{i5link|a=[[Przepływy pieniężne]]}} — {{i5link|a=[[Płynność finansowa]]}} — {{i5link|a=[[Analiza płynności finansowej]]}} — {{i5link|a=[[Zestawienie zmian w kapitale własnym]]}} — {{i5link|a=[[Wskaźnik rentowności]]}} }} | |||
==Bibliografia== | ==Bibliografia== | ||
<noautolinks> | <noautolinks> | ||
* Bednarski L. (1990) | * Bednarski L. (1990), ''Sprawozdanie z rocznej działalności przedsiębiorstwa i jego analiza w systemie anglo-amerykańskim'', IKR, Żyrardów | ||
* Gad J. (2015) | * Gad J. (2015), ''[https://dspace.uni.lodz.pl/xmlui/handle/11089/16972 Analiza i ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa]'', Uniwersytet Łódzki, Łódź | ||
* Grabiec W. (1991) | * Grabiec W. (1991), ''Ocena pozycji finansowej przedsiębiorstwa przy gospodarce rynkowej'', Rachunkowość, nr 2 | ||
* Sierpińska M. (2015) | * Sierpińska M., Jachna T. (2015), ''Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych'', PWN, Warszawa | ||
* Waśniewski T. (1989) | * Waśniewski T. (1989), ''Metody analizy finansowej w przedsiębiorstwie'', PWE, Warszawa | ||
* Wędzki D. ( | * Wędzki D. (2015), ''Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego według polskiego prawa bilansowego'', Wolters Kluwer, Warszawa | ||
</noautolinks> | </noautolinks> | ||
{{a|Anna Cios, Angelika Prochal}} | {{a|Anna Cios, Angelika Prochal}} | ||
[[Kategoria:Bilans]] | [[Kategoria:Bilans]] | ||
{{#metamaster:description|Analiza pionowa bilansu - badanie struktury majątku i kapitałów przedsiębiorstwa. Dowiedz się więcej o sytuacji finansowej.}} | {{#metamaster:description|Analiza pionowa bilansu - badanie struktury majątku i kapitałów przedsiębiorstwa. Dowiedz się więcej o sytuacji finansowej.}} | ||
Aktualna wersja na dzień 23:26, 25 lis 2023
Analiza pionowa bilansu jest badaniem struktury majątku i kapitałów przedsiębiorstwa. Badanie struktury bilansu dostarcza informacji na temat sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Struktura aktywów mówi o sposobie zaangażowania kapitałów przedsiębiorstwa, a struktura pasywów o źródłach ich pochodzenia. Strukturę aktywów bada się na podstawie wskaźników wyposażenia przedsiębiorstwa w określone środki gospodarcze, strukturę pasywów - na podstawie wskaźników wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitały własne i obciążenia obcymi źródłami finansowania
TL;DR
Analiza pionowa bilansu polega na badaniu struktury majątku i kapitałów przedsiębiorstwa. Przeprowadza się analizę struktury aktywów i pasywów, w tym udziału różnych składników majątku i kapitałów. Analiza ta pozwala ocenić sytuację finansową przedsiębiorstwa oraz porównać zmiany strukturalne w czasie. Wskaźniki wyposażenia przedsiębiorstwa w różne składniki aktywów i pasywów dostarczają informacji o elastyczności, płynności i związaniu kapitałów. Przy analizie aktywów bada się strukturę majątku trwałego i obrotowego, a przy analizie pasywów - strukturę kapitałów własnych i obcych.
Charakterystyka
Uzupełnieniem analizy poziomej jest analiza pionowa - czyli oddzielne badanie struktury aktywów i pasywów. Czytanie sprawozdań finansowych w układzie pionowym polega na ustaleniu i analizowaniu struktury aktywów i pasywów wykazanych w bilansie analitycznym, a także struktury elementów składających się na łączny wynik finansowy przedsiębiorstwa. Jednocześnie porównanie zmian strukturalnych z okresu na okres dostarcza dodatkowych informacji na temat sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa.
Przeprowadzając taką analizę bilansu oblicza się udział poszczególnych składników majątku i kapitału w łącznej sumie bilansowej, a także bada się wewnętrzne struktury podstawowych grup majątku i kapitałów. W analizie pionowej aktywów, wyróżnić można analizę struktury majątku trwałego i struktury majątku obrotowego oraz ich poszczególnych elementów. Ważny jest udział rzeczowych składników majątku trwałego w jego całości, udział zapasów lub ich składników w wartości majątku obrotowego, struktura zapasów materiałowych z uwzględnieniem ich rodzajów, struktura należności według terminów ich występowania lub z podziałem według grup kontrahentów, struktura środków trwałych przy uwzględnieniu stopnia ich zużycia itp.
Przy rozpatrywaniu struktury pasywów na szczególną uwagę zasługują wzajemna struktura kapitałów własnych i obcych oraz ich wewnętrzne proporcje. Analiza może nie tylko dotyczyć porównań w czasie ale także porównań z planem. Opracowywane przez przedsiębiorstwa plany finansowe zawierają z reguły planowany rachunek zysków i strat oraz planowany bilans na koniec roku. Istnieje wtedy możliwość oceny dotrzymania planowanych założeń. Jednak plany są dokumentami wewnętrznymi przedsiębiorstwa i nie podlegają opublikowaniu łącznie z rocznym sprawozdaniem finansowym. Analiza wykonania planu może być zatem przeprowadzona tylko wewnątrz przedsiębiorstwa.
Wskaźniki wyposażenia przedsiębiorstwa w środki gospodarcze
- Udział aktywów trwałych w aktywach ogółem
- Udział aktywów obrotowych w aktywach ogółem
- Udział wartości niematerialnych i prawnych w aktywach ogółem
- Udział rzeczowych aktywów trwałych w aktywach ogółem
- Udział należności długoterminowych w aktywach ogółem
- Udział inwestycji długoterminowych w aktywach ogółem
- Udział długoterminowych rozliczeń międzyokresowych w aktywach ogółem
- Udział zapasów w aktywach ogółem
- Udział należności w aktywach ogółem
- Udział inwestycji krótkoterminowych w aktywach ogółem
- Udział krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych w aktywach ogółem
Najbardziej istotnymi są wskaźniki wyposażenia w trwałe i obrotowe składniki aktywów. Wskaźnik udziału aktywów trwałych w aktywach ogółem jest ściśle uzależniony od specyfiki branży, asortymentu produkcji czy też technologii wytwarzania produktów. Jest większy w branżach o dużej chłonności kapitałów - hutnictwo, chemia ciężka, budownictwo, górnictwo, energetyka.
Wysoki udział aktywów trwałych w aktywach ogółem świadczy o tym, że przedsiębiorstwo jest elastyczne i jest w stanie szybko zareagować na zmiany koniunktury gospodarczej i związane z nią ryzyko działalności operacyjnej. Im większy jest udział aktywów trwałych w aktywach ogółem, tym większe są koszty stałe związane z ich utrzymaniem i większe ryzyko zmiany cen posiadanych długoterminowych aktywów finansowych. Niski udział aktywów trwałych pozwala łatwiej reagować na zmiany koniunktury i związany z nią poziom sprzedaży.
Struktura aktywów obrotowych przedsiębiorstwa
- Udział zapasów w aktywach obrotowych
- Udział należności w aktywach obrotowych
- Udział inwestycji krótkoterminowych w aktywach obrotowych
- Udział krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych w aktywach obrotowych opracowanie własne.
Przeprowadzanie pogłębionej analizy struktury aktywów uzależnione jest od potrzeb przedsiębiorstwa. Struktura aktywów obrotowych wyznacza płynność majątku, czyli tempo jego zamienialności na gotówkę. Struktura trwałych aktywów mówi o stopniu związania kapitałów w poszczególnych ich składnikach. Wysoki wskaźnik udziału inwestycji długoterminowych można interpretować jako możliwość łatwiejszego odzyskiwania środków. Ważne informacje dotyczące płynności finansowej dostarcza analiza wskaźników związanych z wewnętrzną strukturą zapasów czy należności. Im wyższy jest w strukturze zapasów udział wyrobów gotowych i towarów, tym wyższa jest ich płynność. Półprodukty i produkty w toku dopiero po przetworzeniu generują gotówkę.
Wskaźniki wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitały własne i obciążenia obcymi źródłami finansowania
- Stopień wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitał własny
- Stopień obciążenia przedsiębiorstwa zobowiązaniami
- Stopień wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitał stały
- Udział rezerw w pasywach ogółem
- Udział zobowiązań długoterminowych w pasywach ogółem
- Udział zobowiązań krótkoterminowych w pasywach ogółem
- Udział rozliczeń międzyokresowych w pasywach ogółem
Ogólną pionową strukturę źródeł finansowania majątku przedsiębiorstwa można właściwie ustalić, posługując się wskaźnikami wyposażenia przedsiębiorstwa w kapitał własny oraz wskaźnikami obciążenia przedsiębiorstwa zobowiązaniami długoterminowymi. Wysoki udział kapitałów własnych w pasywach ogółem zapewnia przedsiębiorstwu suwerenność wobec otoczenia i stabilność oraz zapewnia wierzycielom wypłacalność. Przyjmuje się, że kapitały własne powinny stanowić ⅓ pasywów ogółem.
| Analiza bilansu w układzie pionowym — artykuły polecane |
| Struktura bilansu — Rachunek przepływów pieniężnych — Analiza sytuacji ekonomicznej — Sprawozdanie finansowe - informacja dodatkowa — Przepływy pieniężne — Płynność finansowa — Analiza płynności finansowej — Zestawienie zmian w kapitale własnym — Wskaźnik rentowności |
Bibliografia
- Bednarski L. (1990), Sprawozdanie z rocznej działalności przedsiębiorstwa i jego analiza w systemie anglo-amerykańskim, IKR, Żyrardów
- Gad J. (2015), Analiza i ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, Uniwersytet Łódzki, Łódź
- Grabiec W. (1991), Ocena pozycji finansowej przedsiębiorstwa przy gospodarce rynkowej, Rachunkowość, nr 2
- Sierpińska M., Jachna T. (2015), Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych, PWN, Warszawa
- Waśniewski T. (1989), Metody analizy finansowej w przedsiębiorstwie, PWE, Warszawa
- Wędzki D. (2015), Analiza wskaźnikowa sprawozdania finansowego według polskiego prawa bilansowego, Wolters Kluwer, Warszawa
Autor: Anna Cios, Angelika Prochal
