Tekst źródłowy strony Analiza dyskryminacyjna

==Charakterystyka==
Analiza dyskryminacji jest metodą oceny sytuacji ekonomiczno - finansowej, wykorzystywaną zarówno we własnej firmie, jak i w celach porównawczych pomiędzy przedsiębiorstwami. Ma ona duże znaczenie przy wyborze partnerów do współpracy - dostawców i usługodawców, jest także stosowana przez banki w zakresie kredytowania i wyłaniania kredytobiorców o dobrej i złej kondycji finansowej. W odróżnieniu od innych, licznych [[wskaźnik]]ów służących do oceny kondycji przedsiębiorstwa, które nie informują o występujących związkach przyczynowo - skutkowych i przez to utrudniają precyzyjną i obiektywną ocenę, analiza dyskryminacji jest łatwym i szybkim sposobem na identyfikację ewentualnych zagrożeń i barier rozwoju firmy. Z tego powodu jest ona wykorzystywana jako [[system wczesnego ostrzegania]] przedsiębiorstwa, tak by odpowiednio wcześnie dysponować informacjami o zagrożeniach efektywnego funkcjonowania firmy. Wczesne ostrzeganie jest niezbędne do podejmowania racjonalnych, zarówno bieżących, jak i długookresowych decyzji.

[[Metoda]] analizy dyskryminacji została wypracowana poprzez szereg badań przeprowadzonych w przedsiębiorstwach o różnej branży, począwszy od tych o bardzo dobrej kondycji, do tych zagrożonych upadłością. Na ich podstawie określono typowe poziomy [[wskaźnik]]ów dla przedsiębiorstw o dobrej i złej sytuacji ekonomicznej.

Uproszczona analiza dyskryminacji stosowana jest głownie w krajach o rozwiniętej gospodarce rynkowej, przede wszystkim w krajach Europy Zachodniej i w Stanach Zjednoczonych.

W metodzie tej znajduje zastosowanie [[funkcja]] (W), będąca sumą sześciu wskaźników. Są to:
# relacja nadwyżek pieniężnych (zysku [[brutto]] Wb i amortyzacji Am, tj.net cash - flow) do zobowiązań krótko - i długo terminowych ([[kapitał]]u obcego Kob)
# stosunek sumy bilansowej ([[aktywa]] A) do zobowiązań krótko - i długoterminowych Kob
# relacja wyniku finansowego brutto Wb do majątku A (zyskowność brutto majątku)
# relacja wyniku finansowego brutto Wb do [[sprzedaż]]y O ([[rentowność]] brutto obrotów)
# relacja [[zapas]]ów Zap do obrotów O
# relacja [[sprzedaż]]y O do aktywów A ([[rotacja]] aktywów)

<google>n</google>

Poszczególnym wskaźnikom zostały przyporządkowane wagi, określone z uwzględnieniem znaczenia wskaźników dla ogólnej kondycji przedsiębiorstwa. Jednak największe znaczenie mają wskaźniki zyskowności aktywów i obrotów, dlatego to one mają największe wagi.

Formuły wskaźników oraz ich wagi przedstawiono w tabeli.

'''Tab.1 Wskaźniki i odpowiadające im wagi'''
{| border=1 width=50%
| Wskaźnik
| Waga
|-
| 1. <math>Rnp = \frac{(Wb+Am)}{Kob}</math>
| 1,50
|-
| 2. <math>Ra = \frac{A}{Kob}</math>
| 0,08
|-
| 3. <math>Zm = \frac{Wb}{A}</math>
| 10,00
|-
| 4. <math>Rb = \frac{Wb}{0}</math>
| 5,00
|-
| 5. <math>Rz = \frac{Zap}{O}</math>
| 0,30
|-
| 6. <math>Roa = \frac{O}{A}</math>
| 0,10
|}

Obliczone na podstawie sprawozdań finansowych wskaźniki mnoży się przez wagi, a następnie sumuje.
Suma sześciu wskaźników ważonych (W) wyznacza ocenę przedsiębiorstwa. [[Skala]] ocen kondycji przedsiębiorstwa przedstawia się następująco:

W < 0 [[przedsiębiorstwo]] zagrożone upadłością
W = 0 [[przedsiębiorstwo]] bardzo słabe
0 < W < 1 przedsiębiorstwo średnie (o słabym wyniku)
1 < W < 2 przedsiębiorstwo o dobrej kondycji finansowej
W ≥ 2 przedsiębiorstwo o bardzo dobrej kondycji

Analiza dyskryminacji, jak wynika z powyższego opisu, jest więc łatwą i niezbyt pracochłonną metodą na uzyskanie szybkiej informacji na temat sytuacji finansowej przedsiębiorstwa oraz pozwalającą na wyciągnięcie właściwych wniosków i w konsekwencji na uniknięcie nietrafnych decyzji.

W Polsce [[metoda]] ta nie jest jeszcze [[zbyt]] szeroko stosowana, aczkolwiek badania przeprowadzone na grupie 52 polskich przedsiębiorstw z różnych branż potwierdziły jej niezaprzeczalną [[użyteczność]].

{{infobox5|list1={{i5link|a=[[Wskaźnik Altmana]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania W. H. Beavera]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania]]}} &mdash; {{i5link|a=[[Analiza finansowa]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania R. Van. Frederikslusta]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania E. I. Altmana]]}} &mdash; {{i5link|a=[[Analiza sytuacji ekonomicznej]]}} &mdash; {{i5link|a=[[System wczesnego ostrzegania D. Hadasik]]}} &mdash; {{i5link|a=[[Metody analizy strategicznej]]}} }}

==Bibliografia==
<noautolinks>
* Mączyńska E. (1994), ''Ocena kondycji przedsiębiorstwa'', Życie Gospodarcze, nr 38
* Mączyńska E., Zawadzki M. (2006), ''Dyskryminacje modele predykcji bankructwa przedsiębiorstw'', Ekonomista, nr 6
* Rolbiecki R. (2000), ''Analiza dyskryminacji w ocenie sytuacji finansowej przedsiębiorstw'', Ekonomika i organizacja przedsiębiorstwa, nr 9
* Sidorowicz A. (1998), ''Uproszczone metody oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa'', Gospodarka Materiałowa i Logistyka, nr 7-8
</noautolinks>

<p align=right>'''Autor:''' Katarzyna Morąg</p>
[[Kategoria:Analizy finansowe]]

{{#metamaster:description|Analiza dyskryminacyjna to statystyczna metoda odkrywająca różnice między grupami. Identyfikuje czynniki kluczowe dla rozróżnienia badanych grup. Przydatna w naukach społecznych i medycynie.}}