Zybex: cleanup bibliografii i rotten links

2024-01-12T15:16:48Z

cleanup bibliografii i rotten links

Nowa strona

'''[[Metoda]] annuitetowa''' (równe płatności) jest to metoda spłaty kredytu, która zabezpiecza kredytobiorcę przed nadmiernym obciążeniem w sytuacji, w której nastąpi gwałtowny [[SKOK|skok]] inflacji w wymiarze realnym. Metoda ta korzystna jest zarówno dla kredytobiorcy, jak i dla systemu finansowego, ponieważ gwarantuje ona stabilny realnie dopływ pieniędzy. Annuity zwane rentą to szczególny przypadek strumienia płatności (J. Żyżyński, s. 15)

Część raty zmniejszająca [[zadłużenie]] (część kapitałowa) jest równa całej naliczonej racie pomniejszonej o należne bankowi [[odsetki]].
Kredyty, które są spłacane w ratach annuitetowych wyznaczają identyczne miesięczne [[obciążenie]] kredytobiorcy w całym okresie kredytowania. Taka metoda kredytu dedykowana jest dla kredytobiorców o niższych dochodach, którzy przy wybraniu metody rat malejących mogliby nie mieć [[zdolności]] kredytowej. Popularyzacja kredytów hipotecznych o annuitetowym sposobie spłaty może spowodować, że zwiększy się krąg potencjalnych kredytobiorców, zwiększając na nie [[popyt]]. (G. Główka, s. 18)

Wysokość rat annuitetowych nie zmienia się w przez cały okres spłaty kredytu. Aby możliwe było zachowanie równych wielkości rat podczas całego okresu spłacania konieczne jest zachowanie proporcji pomiędzy częścią kapitałową a częścią odsetkową danej raty. Na podstawie wartości danego kapitału oraz odsetek całego okresu spłaty wyliczana jest stała rata, która w początkowym okresie kredytowania składa się prawie wyłącznie z części odsetkowej, która wraz z biegiem okresu spłaty zmniejsza się, w przeciwieństwie do części kapitałowej, która w tym samym okresie rośnie, a [[kredytobiorca]] spłaca coraz to większe części pożyczonego kapitału. W związku z tym realny [[koszt]] kredytu oraz stopa oprocentowania są większe niż w przypadku metody rat malejących, dlatego też [[kapitał]] w przypadku metody annuitetowej spłacany jest wolniej.

Płatności cykliczne, czyli annuity mogą być realizowane w 2 wariantach:
* jeżeli pierwsza [[płatność]] występuje na końcu pierwszego okresu to są to płatności bez wyprzedzenia "z dołu"
* jeżeli pierwsza płatność ma miejsce na początku okresu obliczeniowego to płatności takie nazywa się płatnościami z wyprzedzeniem "z góry".

Ratę kredytu ® obliczamy na podstawie sumy kredytu do spłaty (S), liczby rat (n) oraz oprocentowania (l): R = f (S, n, l). Wzór, który daje możliwość obliczenie raty, wyprowadzany jest z równania rachunku zmiennej wartości pieniądza w czasie, czyli:

<math>S = \frac{R}{(1+l)^{t}} </math>

Po przekształceniu powyższego równania otrzymujemy wzór na ratę kredytu:

<math>R = \frac{S * l}{1-(1+l)^{-n}}</math>

gdzie:
* R - rata spłaty (zł),
* S - suma kredytu do spłaty (zł),
* l - [[stopa procentowa]],
* n - liczba rat

<google>n</google>

==TL;DR==
Metoda annuitetowa to metoda spłaty kredytu, która zapewnia stabilny dopływ pieniędzy dla kredytobiorcy i systemu finansowego. Raty annuitetowe są stałe przez cały okres spłaty, a ich wysokość zależy od proporcji między częścią kapitałową a odsetkową. Metoda annuitetowa może być stosowana w kredytach hipotecznych. W przypadku skoku inflacji, kredytobiorca może zostać nadmiernie obciążony, ale po ustąpieniu inflacji obciążenie maleje. Metoda annuitetowa jest również stosowana w zarządzaniu ryzykiem długowieczności, ale w Polsce jest mało popularna.

==Zastosowanie metody annuitetowej==
Przykładem kredytu, który najczęściej udzielany jest na zasadach spłaty metodą annuitetową jest [[kredyt]] hipoteczny. Roczna suma spłaty kapitału i odsetek jest stała w trakcie całego okresu spłaty. [[Kredyt hipoteczny]] jest kredytem długoterminowym, który przeznaczony jest na [[finansowanie]] budownictwa mieszkaniowego, czy też nabywanie domów, mieszkań oraz innych nieruchomości (I. Heropolitańska, s. 60)

==Spłaty odsetek w warunkach skoku inflacyjnego metodą annuitetową==
W tradycyjnie stosowanej metodzie annuitetowej (czyli takiej, która daje przy założeniu niezmiennej stopy procentowej, stałą łączną kwotę spłaty kapitału oraz odsetek) spłaty kredytu, z oprocentowaniem opcjonalnie korygowanym stosownie inflacji, która się zmienia, następuje gwałtowny skok obciążenia kredytobiorcy. Obciążenie to może nawet przekraczać jego [[dochody]], a w takiej sytuacji kredytobiorca może zbankrutować, jeśli nie
ma innych aktywów, dzięki którym miałby [[szanse]], aby pokryć zwiększone obciążenie. Gdy nastąpi ustąpienie inflacji, jego obciążenie maleje do poprzedniego nominalnego poziomu, zgodnie z obowiązującą [[zasada]] nominalizmu - ale kredytodawca ([[bank]]) ma od tego momentu znacznie obniżone realnie wpływy (J. Żyżyński, s. 16)

==Metoda annuitetowa a zarządzanie ryzykiem długowieczności==
Spora część krajów (np. Wielka
Brytania, USA, Niemcy, Holandia) stosuje produkty finansowe, które wykorzystują w szerokim zakresie metodę annuitetową w zarządzaniu ryzykiem długowieczności. Metoda deklaruje wpłatę strumienia równych płatności w danym okresie, a szczególnym przykładem produktów (usług finansowych) są renty dożywotnie. W Polsce stosuje się je przy wypłacaniu świadczeń z publicznego systemu emerytalnego. [[Oferta]] rent dożywotnich będących w dyspozycji ubezpieczycieli lub innych dostawców usług finansowych jest bardzo uboga w naszym kraju. Żaden z produktów finansowych dostępnych w ramach tak zwanego trzeciego filaru nie ma charakteru annuitetowego, oraz nie chroni przed ryzykiem długowieczności (M. Szczepański, s. 36)

{{infobox5|list1={{i5link|a=[[Kredyt obrotowy]]}} — {{i5link|a=[[Rata]]}} — {{i5link|a=[[Depozyt bankowy]]}} — {{i5link|a=[[Pożyczka hipoteczna]]}} — {{i5link|a=[[Stopa dyskontowa]]}} — {{i5link|a=[[Debet]]}} — {{i5link|a=[[Kapitalizacja odsetek]]}} — {{i5link|a=[[Kredyt konsumpcyjny]]}} — {{i5link|a=[[Certyfikat depozytowy]]}} }}

==Bibliografia==
<noautolinks>
* Główka G. (2009), ''[https://cejsh.icm.edu.pl/cejsh/element/bwmeta1.element.desklight-9f2d7a9d-e841-472a-9f0e-f8be281085c7/c/PRM_2009-3_01_Glowka.pdf Instrumenty finansowe a rynek mieszkaniowy]''
* Heropolitańska I. (red.) (1999), ''Kredyty, pożyczki i gwarancje bankowe'', TWIGGER, Warszawa
* Szczepański M. (2017), ''Metoda annuitetowa w zarządzaniu ryzykiem długowieczności w systemach emerytalnych'', Studia Oeconomica Posnaniensia, nr 10
* Żyżyński J. (2016), ''Pieniądz i spójność procesów ekonomicznych'', Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy, nr 46
</noautolinks>

{{a|Monika Szarek}}
[[Kategoria:Kredyt]]

{{#metamaster:description|Metoda annuitetowa to sposób spłaty kredytu, który zapewnia stabilne miesięczne obciążenie dla kredytobiorcy. Rata składa się z części kapitałowej i odsetkowej, a jej wysokość nie zmienia się przez cały okres spłaty.}}

Metoda annuitetowa - Historia wersji

Zybex: cleanup bibliografii i rotten links