Sw: /* Bibliografia */

2025-12-21T18:27:48Z

Bibliografia

Nowa strona

'''Faktoring''' pochodzi od angielskiego słowa factor, czyli [[pośrednik]]. Faktoring stanowi alternatywną formę finansowania działalności operacyjnej i jest to inaczej [[przeniesienie]] wierzytelności wynikających z zawarcia kontraktu z kontrahentem na faktora, który ściąga [[należności]] od dłużnika, finansuje wierzyciela i przejmuje [[ryzyko]]. Za swoje [[usługi]] pobiera stosowne [[wynagrodzenie]]
Narzędzie służące do zmniejszenia [[Ryzyko transakcyjne|ryzyka transakcyjnego]], upowszechnione w Stanach Zjednoczonych, potem dotarło do Europy. [[Usługa]] obejmuje zakup krótkoterminowych [[Wierzytelność|wierzytelności]] nieprzeterminowanych z tytułu dostaw [[towarów]] lub usług przez firmę faktoringową lub [[bank]], na podstawie kopii rachunku<ref> Tokarski M., (2005)''Faktoring w małych i średnich przedsiębiorstwach. Forma krótkoterminowego finansowania działalności'', s. 46)</ref>

==TL;DR==
Faktoring to forma finansowania, w której faktor przejmuje wierzytelności od wierzyciela, finansuje go i ściąga należności od dłużnika. Istnieją różne rodzaje faktoringu, a faktoring ma wiele funkcji, takich jak finansowanie, obsługa wierzytelności i zabezpieczanie ryzyka. Faktoring różni się od kredytu bankowego pod względem kosztów i elastyczności. Faktoring ma wiele zalet, takich jak poprawa płynności finansowej i dywersyfikacja źródeł finansowania.

==Podmioty faktoringu==
Podmiotami umowy factoringu są:
* nabywca wierzytelności (faktor) - instytucja nabywająca [[wierzytelność]] od [[wierzyciel]]a;
* [[dostawca]] towaru lub usługi ([[klient]] faktoringowy) - sprzedaje wierzytelność firmie faktoringowej;
* nabywca towaru lub usługi ([[odbiorca]]) - zobowiązany do uregulowania [[Świadczenie|świadczeń]] pieniężnych wierzycielowi z tytułu zakupionych towarów lub usług.

==Rodzaje transakcji faktoringowych==
Ze względu na umiejscowienie ryzyka wypłacalności dłużnika wyróżniamy:
* Faktoring pełny - w którym faktor przejmuje na siebie w całości ryzyko.
* [[Faktoring niepełny]] - w którym faktorant jest obciążony ryzykiem wypłacalności dłużnika.
* Faktoring mieszany - w którym faktor i faktorant dzielą się ryzykiem między sobą.
Ze względu na moment zapłaty wyróżniamy:
* Faktoring przyspieszony - w przypadku którego [[zapłata]] za całą wierzytelność następuje natychmiast po przelewie.
* Faktoring zaliczkowy, - którym faktor płaci faktorantowi za część przelanej wierzytelności natychmiast po przelewie, a za pozostałą część w terminie płatności wierzytelności lub po otrzymaniu płatności od dłużnika
* Faktoring wymagalnościowy - w przypadku którego faktor płaci faktorantowi za całą przelaną wierzytelność dopiero w terminie jej płatności lub wtedy, gdy zapłaci [[dłużnik]].
Ze względu na kryterium zawiadomienia dłużnika
* Faktoring jawny - dłużnik jest zawiadamiany natychmiast
* Faktoring tajny - dłużnik w ogóle nie jest zawiadamiany
* Faktoring półjawny - zawiadomienie następuje dopiero przed terminem płatności.
Ze względu na sposób komunikacji wyróżniamy:
* Faktoring tradycyjny
* E-faktoring - w którym podmioty komunikują się za pośrednictwem łączy elektronicznych.
Ze względu na zasięg terytorialny wyróżniamy:
* Faktoring bezpośredni - w którym uczestnikiem jest jeden faktor i jeden faktorant.
* Faktoring pośredni - który obejmuje faktoring dwufazowy [[system]] (inaczej system dwóch faktorów, w którym występuje faktor w kraju eksportera i faktor w kraju importera).
Ze względu na przedmiot wyróżniamy:
* Faktoring wierzytelnościowy - którego przedmiotem są wierzytelności już istniejące.
* Faktoring zobowiązaniowy - którego przedmiotem są [[zobowiązania]] faktoranta oraz usługi świadczone przez faktora na rzecz faktoranta służące funkcji finansowej i dodatkowej.
* Faktoring pośredni (restrukturyzacyjny) - którego przedmiotem są zarówno wierzytelności istniejące, przyszłe, jak i zobowiązania.
* Faktoring zmodyfikowany - faktor powierza faktorantowi zwrotnie wykonane czynności związanych z administrowaniem należności, a jednocześnie przejmuje na siebie ryzyko wypłacalności dłużników faktoringowych<ref> (Kreczmańska-Gigol K., (2010)''Faktoring w Polsce 2010 Analiza [[Rynek]] Perspektywy'', s. 11)</ref>

<google>n</google>

==Funkcje faktoringu==
* [[Funkcja]] finansowa - polega na refinansowaniu istniejących należności faktoranta przed terminem ich płatności lub na finansowaniu przyszłych jego należności.
* Funkcja administracyjna - polega na obsłudze przelanych wierzytelności lub spłacanych zobowiązań faktoranta.
* Funkcja zabezpieczająca - polega na transferze ryzyka towarzyszącego udzielaniu kredytów handlowych na instytucję faktoringową, poprzez przejmowanie przez faktora ryzyka wypłacalności dłużnika faktoringowego, lub na gwarantowaniu otrzymania zapłaty przez dostawców w transakcjach faktoringu zobowiązaniowego.
* Funkcja usług dodatkowych - polega na świadczeniu przez faktora na rzecz faktoranta usług niezwiązanych z przelewanymi wierzytelnościami lub spłacanymi zobowiązaniami<ref> (Kreczmańska-Gigol K.,(2013)''Faktoring jako jeden z instrumentów zarządzania należnościami i zobowiązaniami handlowymi a struktra kapitału'', s. 35)</ref>

==Realizacja faktoringu==
[[Umowa]] factoringowa zostaje zawarta między faktorem a klientem faktoringowym na ściśle określonych warunkach. Klient factoringowy oferuje factoringowi na bieżąco [[sprzedaż]] swoich wierzytelności. Zakupione wierzytelności mają najczęściej okres ważności do 90 dni przy transakcjach krajowych i do 180 dni przy transakcjach zagranicznych. Klient otrzymuje całą kwotę wierzytelności przed terminem jej płatności. Zakupionych wierzytelności nie rozlicza się od razu w 100%, 10-20% wierzytelności jest zablokowanych i zwalnia się wtedy kiedy odbiorca zapłaci całą sumę rachunku i nie będzie [[Reklamacja|reklamacji]], zwrotu towarów, które obniżają [[wartość]] wierzytelności. Faktor kupuje wierzytelności tylko w stosunku do dłużników, których wypłacalność została sprawdzona.

==Koszty faktoringu==
* [[odsetki]], naliczane od kwoty zaliczki wypłaconej faktorantowi (8-15%),
* [[prowizja]] factoringowa, dla każdej transakcji (0,15% do 3%),
8 opłata za usługi dodatkowe (analiza dłużników, [[windykacja]], obsługa prawna),
* inne [[koszty]], np. prowizja przygotowawcza w wysokości 1% kwoty objętej factoringiem.

==Faktoring a kredyt bankowy==
Jednym z celów faktoringu jest zaspokojenie krótkoterminowych niedoborów gotówki, dlatego jest on porównywany do kredytu obrotowego jako krótkoterminowego źródła finansowania. Dla porównania, w przypadku kredytu klient musi spełniać odpowiednie wymogi oraz posiadać [[zdolność]] kredytową. Z usługą kredytową związany jest również szereg formalności i długi [[proces]] rozpatrywania wniosku. Przede wszystkim należy pamiętać, że banki podejmując decyzję o udzieleniu kredytu, biorą pod uwagę bieżącą sytuację finansową przedsiębiorstwa oraz to, jak dany podmiot zachowywał się w przeszłości. W ten sposób można wywnioskować, że [[kredyt]] jest kierowany do klienta stabilnego, działającego na rynku od dłuższego czasu. Natomiast w przypadku faktoringu [[finansowanie]] jest znacznie szybsze. Faktorzy, oceniając sytuację finansową przedsiębiorstwa, uwzględniają jego możliwości rozwojowe oraz perspektywę dalszego funkcjonowania na rynku, tak więc klientami faktoringu mogą być szybko rozwijające się firmy z sektora małych i średnich przedsiębiorstw, w których występują zaburzenia związane z płynnością finansową, a także dojrzałe przedsiębiorstwa, w ramach optymalizacji zarządzania wierzytelnościami bądź dywersyfikacji źródeł finansowania. Ważną kwestią przy wyborze finansowania jest [[koszt]] usługi.

{| class="wikitable"
|+Różnice kosztowe kredytu bankowego i faktoringu
|-
!colspan="2"|Koszty
|-
|'''Faktoring'''
|'''Kredyt'''
|-
|Zazwyczaj droższy od kredytu
|Zazwyczaj tańszy od faktoringu
|-
|Opłaty są dokonywane w transzach:
pierwsza pobierana jest przy wypłacie środków faktorantowi,

kolejna po zakończeniu
okresu rozrachunkowego
|Najczęściej prowizja jest płacona przy udzielaniu
kredytu
|-
|Wcześniej otrzymane środki z należności
pozwalają na spłatę zobowiązań,

a co za tym idzie, umożliwiają uzyskanie rabatów
|Jest wypłacany w całości lub w częściach
|-
|Niższe koszty administracyjne przy windykacji
należności
|Wyższe koszty administracyjne przy windykacji
należności
|-
|}

==Zalety faktoringu==
Faktoring jest zaliczany do nowoczesnych i innowacyjnych sposobów finansowania bieżącej działalności przedsiębiorstw. Jego zalety przedstawiają się następująco:
* wspomaganie i poprawa bieżącej płynności finansowej
* [[elastyczność]] produktu
* [[sprawność]] działania oraz [[dostępność]]
* kompleksowość (obsługa i [[windykacja należności]], prowadzenie kont klientów)
* wieloaspektowość
* stały strumień kapitału obrotowego
* przekazanie ryzyka niewypłacalności dłużnika na faktora
* niewymagalne [[zabezpieczenie]] finansowania swoim majątkiem
* możliwość dywersyfikacji źródeł finansowania
* możliwość nawiązania kontaktu z kontrahentem, który żąda nieakceptowalnych terminów płatności i z którym współ[[praca]] z tego powodu byłaby niemożliwa

{{infobox5|list1={{i5link|a=[[Faktoring wymagalnościowy]]}} — {{i5link|a=[[Faktoring odwrotny]]}} — {{i5link|a=[[Kredyt konsorcjalny]]}} — {{i5link|a=[[Limit debetowy]]}} — {{i5link|a=[[Kredyt konsumpcyjny]]}} — {{i5link|a=[[Forfaiting]]}} — {{i5link|a=[[Kredyt kupiecki]]}} — {{i5link|a=[[Termin płatności]]}} — {{i5link|a=[[Inkaso dokumentowe]]}} }}

==Przypisy==
<references />

==Bibliografia==
<noautolinks>
* Bieniasz A., Czerwińska-Kayzer D. (2008), ''Faktoring jako źródło finansowania działalności bieżącej przedsiębiorstwa'', Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie, Nr 66
* Brdulak H. (1996), ''Sztuka i technika negocjacji handlowych'', Bizant, Warszawa
* Florek I. (2016), ''Usługi faktoringowe w kontekście zarządzania płynnością finansową w przedsiębiorstwach'', Zeszyty Naukowe Politechniki Poznańskiej, nr 71
* Głogowski E., Munch M. (1996), ''Nowe usługi finansowe'', Wydawnictwo naukowe PWN, Warszawa
* Korenik D. (2014), ''[https://faktoring.pl/wp-content/uploads/2017/09/almanach_4.pdf#page=31 Innowacje faktoringowe w Polsce]'', Faktoring. Almanach Polskiego Związku Faktorów, Nr 4
* Kreczmańska-Gigol K. (2010), ''Faktoring w Polsce 2010 Analiza Rynek Perspektywy'', Difin, Warszawa
* Kreczmańska-Gigol K. (2013), ''Faktoring jako jeden z instrumentów zarządzania należnościami i zobowiązaniami a struktura kapitału'', Difin, Warszawa
* Nowak D., Przybylski W. (2017), ''Faktoring jako narzędzie wspomagające zarządzanie finansami w przedsiębiorstwie - studium przypadku'', Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, Nr 1 (85)
* Tokarski M. (2005), ''Faktoring w małych i średnich przedsiębiorstwach. Forma krótkoterminowego finansowania działalności'', Oficyna Ekonomiczna, Kraków
* https://www.comarchbetterfly.pl/poradnik-przedsiebiorcy/faktoring-rozwiazanie-problemow-z-plynnoscia-finansowa/

</noautolinks>

{{a|Łukasz Michta, Justyna Kobiela, Mateusz Kędziora}}
[[Kategoria:Faktoring]]

{{#metamaster:description|Faktoring to alternatywna forma finansowania działalności operacyjnej. Przenosi wierzytelności na faktora, który ściąga należności i przejmuje ryzyko. Zakup wierzytelności przez firmę faktoringową lub bank.}}

Faktoring - Historia wersji

Sw: /* Bibliografia */